什麼是自營交易？

自營交易是指交易員使用自營交易商的資本而非自有資本進行交易，通過獲利，與自營交易商分享一定比例的收益。近年來，自營交易（Prop Trading）市場熱潮高漲，吸引了眾多懷有抱負的交易員，期望在這些交易商中管理大筆資金。雖然這類交易商在市場上屬於新興產業，但其概念在近年外匯市場中愈發受到歡迎。根據2024年的資料，這個行業的市值已達67億美元，且成長迅速。然而，要獲得這些資金的信任，首先必須通過自營交易商的嚴格測試，即所謂的挑戰。

要如何通過這個挑戰呢？根據2024年9月的統計，只有約10.59%的參與者能夠通過第一階段，而僅有9.26%能晉升至更高級別。

自營交易的挑戰是交易商用來評估交易員資金管理能力的一道門檻。通常交易員需要支付加入費參加挑戰，成功完成挑戰後，他們將有權獲得額外的融資，開始分享交易獲利的收益。

想通過挑戰，必須深入了解交易商的規範、擬定並遵守交易計劃。

迎接自營交易挑戰

想成為自營交易商司支持的交易員，首先要通過交易商的挑戰。這並非交易商隨便把資金交給交易員，而是通過嚴謹的選拔過程，通常包含多個階段的測試。

挑戰設定了一定的獲利目標，同時要求交易員遵循風險控制標準，如最大虧損限制、倉位規範等。挑戰不僅測試交易技巧，更考驗風險管理能力和情緒控管。

部分交易商會設置多階段的測試，而少數交易商可能簡化流程甚至直接提供資金支持，但這種情況並不常見。

通過挑戰並不簡單，以下幾點尤為重要：

• 技能提升：掌握技術分析、壓力管理和情緒控制。理解市場節奏，識別圖表模式，運用技術指標尋找潛在交易機會。
• 熟悉交易商要求：挑戰前，仔細了解交易商規範，包括目標利潤、允許的交易品種和規定，以便調整策略。
• 模擬挑戰情境：使用模擬賬戶練習，在模擬環境中優化策略，增強判斷力。
• 情緒控制：挑戰壓力下，容易情緒失控。可以嘗試冥想、記錄日誌，或向有經驗的交易員請教。

通過挑戰的步驟：

• 制定交易計劃：詳細的交易計劃可以帶來優勢，包括出入場策略、風險管理標準及日常目標。
• 堅持計劃：挑戰期間保持一致性，避免衝動交易，目標不僅是獲利，也要展示對市場的理解。
• 風險管理：控制風險涉及倉位設定、止損、風險回報比等。這不僅有助於通過挑戰，亦有助於成為成功交易員。
• 檢討結果：挑戰結束後，反思自身表現，找出成功與失敗的原因，調整未來的策略。

如何選擇合適的自營交易商：

• 研究條件和費用：網上有許多交易商資料，了解不同交易商資金支持範圍和費用。
• 挑戰規則：細讀挑戰規則，包括利潤目標、費用和是否允許重測。
• 收益分成比例：優秀的交易商一般提供70/30至90/10的收益分成，高比例對交易員有利，但需綜合考慮交易商其他條件。
• 評價與反饋：向有合作經驗的交易員了解交易商內部文化和管理風格。